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b体育功率半导体MCU市场追踪专家交流纪要

发布日期:2024-07-11 03:21 浏览次数:

  b体育功率半导体MCU市场追踪专家交流纪要功率半导体分为三天块:小功率、率和大功率。小功率主要是二三极管、整流桥等,率是全 方位的MOS管,低压MOSFET大功率则包括IGBT单管、IPM和IGBT模块。小功率功率器件的主要应 用市场是消费、工业和汽车,率主要应用在工业、汽车和消费,而大功率主要应用在新能源、工 业和消费。

  小功率功率器件的价格在2023年Q3见底,并开始上涨,主要原因是消费领域(尤其是手机行业)需求 激增,导致供不应求。去年小功率功率器件经历了一波普遍涨价,部分元器件统一涨价约10%。

  率功率器件价格去年在历史低位,虽然有试探性涨价,但市场订单不足。部分厂家对个别器件和 客户进行小幅涨价,涨幅在5-8%。

  大功率功率器件价格仍处于中高水平,新能源汽车需求超预期,部分时间段价格仍有上涨预期。近期 有传闻称大功率功率器件将再次涨价,但未落实。

  碳化硅主要应用在新能源汽车,包括主驱逆变器、OBC、车载充电器、DCDC和充电桩,替代二极 管、MOS管和部分IGBT管。新能源汽车增长迅速,2023年增速35%,预计2024年增速在25-35%之 间。碳化硅需求增长空间大。英飞凌预测碳化硅三年内年增速大于35%,ST预测年增速大于40%。

  车规MCU市场由恩智浦、瑞萨和英飞凌三家巨头主导,占全球市场份额70%以上。国产MCU性能可达 国际一线%,但在生态和供应链上有较大差距。国产MCU厂商的突破路径主要是在新车型上获 得应用。老车型由于安全性和稳定性要求,更换难度大。

  整车厂考量MCU供应商的主要因素是性能和价格,同时供应链安全和供应商的整体实力也很重要。国 产MCU在中美脱钩背景下市场占有率提高。

  半导体库存分为客户库存、贸易商库存、代理商库存和原厂库存。当前各环节库存基本回归合理水 平,唯有原厂库存仍略高,预计3-4个月内回归正常。功率器件和MCU在2023年Q3和Q4价格已见底,自前价格处手上涨价段,未来涨幅仍有不确定性

  Q:近期市场对功率半导体价格上调的传闻是真的吗?上涨幅度有多少?主要品种和催化因素是什么?这种价格上涨的持续性如何?

  A:功率半导体分为小功率、率和大功率三天块。小功率功率器件主要是二三极管、整流桥、TVS 等,去年Q3价格见底后开始上涨,尤其是在手机领域的需求推动下,经历了一波普涨。率功率器 件,主要是全方位的MOS管和低压的MOSFET,其价格在低位排回,去年Q4开始试探性涨价,涨幅约 为5-8%。天功率功率器件,主要是IGBT单管、IPM及IGBT模块,因新能源汽车市场需求超预期,价格 保持在中高水位,甚至有进一步上涨的传闻。整体来看,功率半导体价格受历史价格水位、供需关系 等因素影响。我们更看好小功率和率器件的价格上涨,特别是在消费和工业领域的复苏带动下。

  A:碳化硅主要应用在新能源汽车领域,特别是智能化趋势下的主驱逆变器、OBC车载充电机、DCDC 转换器和充电桩中,替换了传统的二极管、MOS管和部分IGBT管。新能源汽车市场增长迅速去年增速 为35%,预计今年在25%-35%之间。碳化硅的增长空间大,既有增量市场也有存量市场的需求。根据 英飞凌和ST的预测碳化硅在未来三年的年化增长率分别超过35%和40%。

  A:自前,新能源汽车中的碳化硅应用越来越普及,如蔚来、小鹏、理想、吉利、比亚迪和长安等企业 都在广泛采用碳化硅技术。

  A:碳化硅的使用初期会增加车企的成本。例如,碳化硅替换二极管、MOS管和1GBT管的成本增幅分 别达到一倍、60%和30%以上。然而,从长期来看b体育官网入口在线,碳化硅的高效率有助于延长电池寿命和提高散热 效果,从而降低后期维护成本。大品牌如特斯拉、吉利和长安的引导,使碳化硅应用成为趋势,未采 用碳化硅技术的车企可能在市场竞争中处手不利地位。

  A:尽管碳化硅技术本身并不新,例如ST在2015年就推出了1200伏的碳化硅MOSFET,但过去车企对 其认可度较低。近年来,得益于新能源汽车的发展和理念的改变,碳化硅的应用进展迅速。

  Q:MCU在新能源汽车中替代SOC的超势如何?国内外厂商在这一方面的差距和优势是什么?A:近年来,MCU在新能源汽车中有替代SOC的超势。国产MCU和SOC厂商在性能、稳定性和市场认 可度上与国外厂商存在差距但也在快速追赶,具体差异和优势需要进一步分析和跟进。

  A:国产MCU在性能上基本可以达到国际一线%,但在产品生态和供应链方面仍有较大 差距。国际一线品牌有完善的生态系统和丰富的资源支持,如大量的在线论坛、早期的教育推广等,使得用户在遇到问题时可以轻松找到解决方案。而国产MCU在这些方面还需加强,尤其是在教育和社 区建设方面。

  A:国产MCU厂商的突破路径主要在于新车型和新兴造车势力。新车型的采用会更快,而老车型由于 考虑到安全性和稳定性,修改难度较大,特别是需要海外客户的认可。

  A:整车厂主要考虑性能和价格。MCU和功率半导体必须在性能上满足至少85%-90%的要求,其次是 价格竞争力。此外,供应链安全和供应商的整体实力也是重要因素,特别是在中美脱钩背景下,供应 链安全变得尤为重要。整车厂更倾向于选择在行业内有资质,供应稳定的国内厂家。

  A:半导体市场的库存分为客户库存、贸易商库存、代理商库存和原厂库存。当前客户、贸易商和代理 商的库存基本恢复到合理水平,但原厂库存仍稍高。预计再过一个季度,即3-4个月,所有参与方的库 存将回到合理水平。价格方面的具体讨论未详细展开,但整体市场情况正在改善。

  A:功率器件的价格在去年Q3已经见底,MCU在去年Q4见底模拟器件也在去年Q3到Q4初见底。从那 时起,价格普遍上涨现在主要考虑的是涨幅问题。主要关注供需情况和订单。特别是消费领域,包括 家电、手机和AI相关的loT智能家电和AIPC,这些领域的订单增长乐观。

  A:新能源市场的增长连续几年超预期。2022年同比增长超过40%,2023年是35%,今年上半年仍超 预期。然而,需要注意的是,车规完器件价格处于中高水平,一直订单减少,价格可能受压制。整体 来看,我们最看好消费类元器件,其次是工业和新能源汽车。

  A:AI相关订单的渗透率显者提升。原来预计未来两年渗透率在5%到8%之间,但最近沟通发现,渗透 率已经翻倍甚至更高。这种提升带来了相关元器件的强需求。

  Q:AI功能相关元占率已超过40%。在消费领域,国产模拟器件的市场份额也超过了55%,工业领域的 市占率约为25%。不过,新能源汽车领域的国产模拟器件市场份额仍然较低,不到个位数。

  A:在消费领域,国产MCU的市占率已超过50%。然而,在工业和汽车领域,国产MCU的表现相对较 差。在工业领域,主要竞争对手是意法半导体、英飞凌、瑞萨和美格芯,国产MCU的市场份额不到 20%。在汽车领域,国产MCU的市场份额甚至不到5%。

  A:国内碳化硅器件市场的主要竞争仍集中在国际大厂如ST、英飞凌等。尽管如此,像斯达半导、中 微公司和比亚迪等国内企业在这方面也有所进展。比亚迪由于自身量产汽车的优势,表现尤为突出。

  A:目前我们还没有统计出碳化硅车型的具体渗透率数据。从今年2月份开始,我们正在与各家整机厂 沟通统计此数据,但尚未有最终结果。

  A:关于上游材料成本和具体企业进展,我了解有限。作为代理商我主要了解产品的出货情况,材料细 节方面不太清楚。

  A:全球存储市场价格上涨已久,NORFlash最近开始涨价,涨幅相对较小,约为10%至15%。相较之 下,DRAM和NAND自去年以来经历了多次普涨,单次涨幅约为10%,累计涨幅已超过40%。

  Q:GD的NORFlash试探性涨价是否带动了全行业的跟涨?哪一容量的NORFlash涨幅较大?A:是的,GD作为龙头企业,其涨价带动了全行业的跟涨。中容量的NORFlash涨幅最大,低容量的也 开始跟进,但涨幅相对较小。

  A:是的,下游需求主要集中在消费领域,尤其是手机和笔记本。最近一波的需求增长主要是由这些消 费品带动的。

  A:从历史数据来看,NORFlash的涨幅可能会回到过去十年或二十年的水平。虽然其他存储产品的涨 幅已超过40%b体育官网入口在线,NORFlash预计未来一年涨幅会超过30%。然而,目前手机领域的提货速度有所放缓,影响了市场信心b体育官网入口在线。但整体来看,消费复苏是大势所趋,存储产品涨价也是大势所趋。

  A:是的,NORFlash的价格在去年Q2和Q3已经跌破2019年的水平,现在处于历史低位。

  A:MCU涨价较为难。主要原因是其下游应用主要集中在工业、汽车和消费领域,而这些领域的主流 供应商价格已经处于历史中高位。虽然工业领域今年增幅预计在4%到6%,但这不足以支撑MCU整体 价格上涨。部分供应商可能会对个别客户进行小幅调价,但整体涨幅在10%-20%之间的可能性较小。

  A:具体时间取决于订单情况。目前来看,今年上半年订单符合预期,但下半年不确定性较大。预计到 明年Q2之后,随着库存回到合理水平,订单基数不高,MCU价格可能会有较大反弹。

  A:在消费类领域,例如中颖的出货量表现较好。价格和需求是决定MCU市场的重要因素。消费类市 场已经在复苏状态,对相关器件有利。

  A:原来电子烟市场主要由ST的MCU占据,但近年来国产品牌如国民技术、瑞芯微、华大等逐渐占据 了相当多的市场份额。电子烟市场更注重价格、可靠性和供应链安全,因此国产MCU在这些方面表现 优异,抢占了ST的市场份额。虽然出口国外的电子烟可能会指定使用特定品牌的MCU,但这类情况较 少。

  A:全球几大代理商的库存基本处于合理水位,甚至有些代理商的库存水平偏低。例如,艾睿和安富利 的库存水位偏低,文和大联大处于合理水位,尽管文晔的库存稍微高一些。整体来说,库存情况较为 合理,但原厂库存稍高。

  A:存储涨价的关键在于消费市场的复苏。当消费量回到2019年底的水平,存储价格基本会稳定。只 要消费每年稳定增长5%到10%,存储价格就不会有太大波动。因此,需要关注消费市场何时能恢复到 经济下行周期前的水平。

  A:我们最看好中压功率器件, 其库存水位和下游应用增速都表现良好。其次是低功率功率器件,因消费市场复苏稳定。我们对大功率功率器件较为谨慎,主要因其价格处于 中高位,新能源汽车领域的增长持续性存疑。此外,供需关系趋向平衡甚至可能供大于求。

  A:正常情况下,客户应提前半年下单给代理商,然后代理商再下单给原厂。近期,由于经济不景气,客户较为谨慎,通常提前半年下单。也就是说,现阶段的订单通常会提前半年确定。

  A:IGBT和碳化硅在应用领域上有所区别。碳化硅主要应用于新能源领域,如新能源汽车的主驱、OBC、DC-DC等。而IGBT在汽车领域的应用比例约为30%。虽然碳化硅的发展对IGBT有压力,但 IGBT在变频家电等其他领域仍有广泛应用,不会被完全替代。

  A:LED驱动器行业竞争激烈,国产厂商经常打价格战,导致价格波动较大。尽管需求自2023年第二季 度起已经复苏,但价格因频繁的降价行为而未能稳定上涨。未来价格走势需寄希望于下游需求的强劲 增长。

  A:目前国内碳化硅价格在上涨,未出现价格战现象。随着渗透率和增速的提升,预计今年价格将继续 上涨。根据订单情况,新能源汽车下半年的增速预期略高于预期,全年增速预计在20%到25%左右,甚至可能更高。

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